Iberdrola accélère son expansion dans le secteur des réseaux électriques et se confirme comme un géant de l'énergie au Royaume-Uni. L'entreprise électrique espagnole a remporté un rude appel d'offres face au consortium formé par l'entreprise française Engie et le fonds canadien CDPG et a signé l'acquisition de 88% de la compagnie électrique britannique Electricity North West (ENW), qui gère les réseaux électriques du nord du pays. La transaction est clôturée avec une valeur nette de 2,1 milliards de livres (2,5 milliards d'euros), ce qui fait Le montant total de l'opération, dette comprise, s'élèvera à 5 000 millions d'euros. Le groupe japonais Kansai conservera 12% du capital de la société anglaise.
Iberdrola encadre l'opération dans sa stratégie promouvoir l'activité de réseau dans les pays stables et solvables en tant que destination d'investissement. Le groupe renforce son expansion internationale et profite de l'importante trésorerie accumulée après avoir renoncé à l'acquisition de PNM aux États-Unis et grâce à la vente de ses actifs au Mexique pour un montant supérieur à 5,4 milliards d'euros, et avec des plus-values. de 1 165 millions d'euros après impôts, ce qui porte les bénéfices de l'entreprise à des sommets historiques.
Depuis l'achat de Scottish Power en 2007, Pour le groupe, le Royaume-Uni a été l'une des principales destinations d'investissement d'Iberdrola avec près de 36 milliards d'euros. Avec cette opération, Le Royaume-Uni devient le premier pays de l'entreprise en termes de base d'actifs de réseauavec environ 14 milliards d'euros, suivis par les États-Unis avec 13,3 milliards d'euros.
« Avec cette transaction, nous poursuivons notre engagement en faveur des investissements dans les réseaux électriques, facteur fondamental pour l'électrification et la décarbonation de l'économie et avec des pays dotés de plans d'investissement ambitieux et dotés de réglementations stables et prévisibles », a-t-il souligné. le président d'Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán. « Grâce à cette transaction, nos actifs de réseau régulés au Royaume-Uni atteignent 14 milliards d'euros, ce qui, avec un montant similaire aux États-Unis, représente les deux tiers de tous les actifs de réseau du groupe.
ENW distribue de l'électricité à près de cinq millions de clients dans le nord-ouest de l'Angleterre, dans des villes comme Manchester, Lancaster et Barrow, et dispose de 60 000 km de réseaux de distribution d'électricité. L'acquisition accélère l'engagement et la croissance d'Iberdrola dans le secteur des réseaux, ce qui en fait la deuxième entreprise réglementée de transport et de distribution d'électricité au Royaume-Uni. Désormais, Iberdrola distribuera de l'électricité à environ 12 millions de personnes, disposera de plus de 170 000 kilomètres de réseaux et emploiera 8 500 personnes dans tout le pays.
Orfèvrerie financière
Iberdrola va développer une opération complexe pour prendre le contrôle du distributeur britannique par l'acquisition de sa société mère. La transaction sera réalisée au moyen d'un achat et d'une vente d'actions représentant environ 85,6% du capital social d'ENW Holding et d'une augmentation de capital monétaire d'ENW Holding, par laquelle Iberdrola acquerra à la même date une action supplémentaire de 2,4% de le capital social de ladite société.
Une fois l'opération réalisée, KDM Power Limited (« KDM »), le consortium d'investisseurs japonais dirigé par Kansai Electric Power, partenaire actuel d'ENW Holding, conservera une participation de 12 % dans le capital social d’ENW Holding. Le fonds d'investissement Equitix, jusqu'à présent actionnaire d'ENW avec 40% du capital, et CNIC, avec 20%, quitteront l'entreprise.
La valorisation de 100% d'ENW Holding pour les besoins de l'opération, y compris la dette financière nette consolidée, s'élève à un total approximatif de 4.208,4 millions de livres sterling, équivalent à environ 4.990,3 millions d'euros, et entraînera un décaissement total approximatif de la part de la société. pour 88% du capital social d'ENW Holding, en ce qui concerne le prix d'achat et le décaissement des apports à l'augmentation de capital, d'environ 2.134 millions de livres sterling, équivalent à environ 2.530,5 millions d'euros, comme spécifié par la compagnie électrique espagnole au Commission Nationale du Marché des Valeurs Mobilières (CNMV).
