Le impayés hypothécaires n'a pas augmenté sensiblement au cours des deux dernières années, contrairement à ce à quoi on aurait pu s'attendre après le Banque centrale européenne (BCE) une augmentation accélérée et sans précédent a été appliquée à taux d'intérêt responsables de la zone euro 4,5 points entre juillet 2022 et septembre 2023 pour lutter contre la spirale inflationniste. En effet, le volume des prêts pour l'achat d'un logement non rémunéré enregistré entre avril et juin son plus forte baisse d'un trimestre à l'autre depuis le dernier trimestre de 2022selon les données publiées ce lundi par la Banque d'Espagne. A la fin du premier semestre, les banques avaient 11,904 millions d'euros de crédits immobiliers dont les titulaires avaient plus de trois mois de retard dans leurs paiements, 503 millions de moins qu'en mars.
La délinquance hypothécaire a donc connu un comportement atypique par rapport aux autres périodes de hausse du prix de référence de la monnaie. Le taux de défaut a clôturé le mois de juin à 2,49%nettement inférieur au niveau enregistré en décembre 2021lorsque la BCE a annoncé le début du resserrement de la politique monétaire (2,99%). Cette diminution est due au fait que volume des prêts hypothécaires en souffrance a chuté beaucoup plus fortement (un 19,4%) que le solde crédits totaux pour l'achat d'un logement (3,42%à 476,241 millions d'euros, après sa première hausse par rapport au trimestre précédent depuis mars 2022).
Il est également significatif que le volume de hypothèques en souffrance est retombé après augmenter de manière soutenue entre Mars 2023 et mars 2024 à 1 028 millions et 9%. Selon la BCE, chaque hausse des taux le taux d’intérêt déploie le maximum de ses effets sur l’économie et l’inflation entre 18 et 24 mois plus tard de son approbation, la plupart des augmentations appliquées par la banque centrale se font donc encore sentir dans l'activité et les prix. Cependant, cette transmission est plus immédiat dans des conditions financières, comme le montre le euribor a commencé à baisser en octobre dernier avant les baisses des taux officiels et réduire avec ça le versements hypothécairessa taux variable (d'abord ceux à révision semestrielle et depuis avril les annuels).
Aussi en consommation
La bonne tenue des impayés hypothécaires ne fait pas exception. Selon les estimations de la Banque d'Espagne, les ménages qui subissent une baisse de plus de 20 % de leurs revenus ou dont les membres se retrouvent au chômage cessent de payer l'impôt. prêts à la consommation entre six et douze mois puis, les recettes des fournitures de base l'année suivante, et seulement la deuxième année les échéances du prêt pour l'achat d'un logement. En ce sens, les non-paiements de consommation sont également tombés à partir de décembre 2021 (de 4,98% à 4,23%)bien que dans ce cas, cela soit le résultat à la fois de la diminution du volume des impayés (9,38%, à 4 217 millions) et de l'augmentation du solde de ce type de prêts (6,61%, à 99 548 millions).
Le bon comportement de ces variables indique que création d'emplois au cours des dernières années et récemment récupération des salaires (la somme des salaires versés en Espagne a augmenté de 18,5 % entre 2021 et 2023) semblent avoir neutralisé le perte de revenus causée par la hausse des taux et de l’inflation. D'autres facteurs contribuent également à l'expliquer, comme le réduction de la dette hypothécaire des ménages depuis l'éclatement de la bulle immobilière (à 156,207 millions et 24,6% par rapport au maximum de décembre 2010) et le poids inférieur par rapport aux crédits type de variable par rapport à la hausse des prêts à taux fixe, dont les échéances ne varient pas tout au long de la durée du prêt.
Bonnes nouvelles
En fait, le plan d'aide hypothécaire avec les problèmes de paiement que le gouvernement a convenu avec les banques en novembre 2022 et réformé en décembre dernier a eu un « usage marginal »comme l'a reconnu le ministre de l'Économie, Corps de Carlos: environ 79 300 demandes jusqu'en mai, dont seules quelques-unes ont été accordées 11 600. « C'est une bonne nouvelle. Cela reflète la force et endurance de la situation financière du maisons espagnoles« , se félicitait-il en juillet.
Body a ainsi justifié la faible utilisation du plan par la croissance économique, la création d'emplois et « des mesures de soutien aux revenus des ménages » approuvé par le gouvernement. Malgré cela, il a annoncé qu'il s'était mis d'accord avec les employeurs du secteur bancaire. prolonger la validité d'un an du plan pour les hypothéqués classe moyennequi a expiré à la fin de cette année. La mesure, proposée aux associations quelques jours avant et sans marge de manœuvre, est jugée inutile par le secteur.
