Les intérêts sur 26% des prêts hypothécaires baisseront entre 0,5 et 0,8 point de pourcentage jusqu'à la fin de l'année

La baisse des taux taux d'intérêt de référence de la Banque centrale européenne (BCE) a commencé à se faire sentir dans les poches des des familles endettés et le seront davantage dans les mois à venir. UN 26 % du solde hypothécaire vivant pourrait réduisez votre coût entre 0,5 et 0,8 points pourcentages entre mars et Décembre de 2024 à la suite de ladite réduction. Encore 7,5% Je le verrais tomber entre les deux 0,25 et 0,5 point, 28,5% le réduiraient de moins de 0,25 point ou auraient déjà revu leur crédit entre janvier et février, et le reste sont des crédits immobiliers à taux fixe. C'est ce qu'a souligné ce mardi le Banque d'Espagneselon les calculs qu'elle a effectués sur la base des informations granulaires dont elle dispose sur les conditions des prêts pour l'achat de logements par les ménages et les entreprises. attentes sur les baisses de taux de l'autorité monétaire actuellement en cours marchés.

Près de 63% des prêts hypothécaires courant en Espagne sont examinés avec un type de variable, tandis que le reste est à taux fixe (inchangé depuis la souscription du prêt). Parmi ceux qui sont revus à un taux variable, environ un 62% il le fait une fois par an et 30 % le font semestriellement, dans plus d'un 90% avec la référence de euribor (le taux moyen auquel les banques se prêtent entre elles). Les chances sont réduites lorsque ledit indice de référence est inférieur à douze ou six mois avants, respectivement. C'est précisément ce qui s'est passé dans le les derniers mois et que se passera-t-il davantage jusqu'à la fin de l'année si l'inflation ne donne pas de surprises négatives et si la BCE continue d'assouplir sa politique monétaire comme l'attend le marché.

L’attente que la banque centrale commence à baisser les taux, comme elle l’a finalement fait le mois dernier, a entraîné une baisse plus ou moins régulière de l’Euribor. du plus haut de 4,16% qui a atteint en octobre dernier. Frais de crédit de révision semestrielils ont donc réduit par rapport à ceux qui utilisaient l'Euribor du Décembre pour référence, tandis que ceux pour examen annuel Ils ont mis du temps à descendre jusqu'à l'arrivée des données Avril, mai et juin. La baisse d'une année sur l'autre de l'Euribor a jusqu'à présent été à peine 0,054, 0,182 et 0,357 points pourcentages, respectivement. Mais ces écarts vont s'élargir à mesure que l'indice continue de baisser et se comparera au niveaux les plus élevés du second semestre 2023la Banque d'Espagne prévoit donc des réductions de quotas plus notables.

Allègement limité

Les ménages hypothéqués enregistreront donc un soulagement important dans leurs poches si tout va bien, mais Ils ne reviendront pas à la situation précédente pour que la BCE augmente rapidement ses taux d'intérêt pour lutter contre la spirale inflationniste (4,5 points pourcentages entre juillet 2022 et septembre dernier). Il euriborAinsi, il est passé de -0,5% en décembre 2021 à 4,16 en octobre dernier : 4,66 points pourcentages qui ont été ressentis dans les versements hypothécaires à taux variable. Par ailleurs, le analystes Ils estiment que l'indice de référence passera de 3,65% en juin à entre 3% et 3,5% en décembre et puis il se stabilisera entre 2,5% et 3% fin 2025ce qui limitera la tendance à la baisse des versements hypothécaires.

Le rapport sur la situation financière des ménages publié par la Banque d'Espagne confirme également, sous un angle nouveau, problèmes que les familles jeunes devoir acheter une maison au cours des dernières années. Ainsi, les familles d'un âge moins de 45 ans Ils représentaient environ 70 % de la dette hypothécaire totale jusqu'en 2011, mais depuis, celle-ci a été réduite pour atteindre 42 % en 2022. Ceux de moins de 35 ansConcrètement, ils sont passés de près de 40 % en 2002 à environ 5 % il y a deux ans.

L'organisme de contrôle explique que cela est dû en partie à vieillissement de la population: la part des ménages de moins de 45 ans est passée de 37% à 25% au cours de ces deux décennies. Mais cela reflète aussi et principalement « la moins d'accès de ces maisons au propriété possédée » : le pourcentage de familles vivant dans une maison hypothéquée est resté stable à 28 % depuis 2014, mais celles de moins de 45 ans hypothéquées ont baissé de 50 % à 40 %, tandis que celles entre 45 et 54 ans sont passées de 32 % à 42% en 2022.

Evolution favorable

Le rapport semestriel souligne également que la situation financière des ménages reste dans un état de évolution favorable »Grace à « dynamisme de l'activité économique et force du marché du travail » se sont poursuivies augmenter vos revenus pour la création d’emplois et l’augmentation des salaires. Votre niveau de endettementPar ailleurs, son revenu disponible brut est tombé à 72% au premier trimestre, le niveau le plus bas depuis fin 2001 et 14 points de pourcentage inférieur à la moyenne de la zone euro.

« Le dernier exercice de projections macroéconomiques de la Banque d'Espagne, de juin 2024, dessine, dans le cadre du scénario central, un extension du chemin de croissance de l’économie espagnole. Cette évolution, ainsi que la nouvelle réduction des taux Les taux d’intérêt officiels prévus par les marchés financiers tout au long de 2024 et 2025 auront tendance à renforcer la position patrimoniale des ménages et des entreprises. Cependant, la matérialisation de certains scénarios macroéconomiques défavorables pourrait avoir un impact négatif sur l’évolution des revenus dans ces secteurs. De plus, un possible détérioration des perspectives d'inflation dans la zone euro pourrait ralentir le rythme de l'assouplissement de la politique monétaire, ce qui signifierait un soulagement moindre que prévu de la pression financière des agents endettés », a prévenu l'institution.