Masorange et la nouvelle Vodafone Espagne, contrôlée par le groupe britannique Zegona, ont uni leurs forces pour créer une société conjointe à large bande dans laquelle ils ajouteront leurs réseaux à fibre optique à la recherche d'économies de coûts, d'efficacité et de réduire les investissements dans de nouveaux déploiements. Les deux Telecos recherchaient un partenaire financier pour donner à ce qui sera la plus grande entreprise de fibres (Fibrecodans l'argot du secteur des télécommunications) d'Europe. L'élu est le fonds souverain de Singapour, GIC, qui est fabriqué avec 25% de la nouvelle société (bien que, initialement, l'objectif des sociétés était de placer 40% du capital de la nouvelle entreprise).
Après l'opération, Masorange aura une action de 58% de la nouvelle société, tandis que Vodafone restera avec 17% du capital et le bras d'investissement de Singapour prend désormais 25%. À la suite de l'opération, les deux Telecos recevront environ 4,6 milliards d'euros. Comme les deux sociétés l'ont détaillé, Masorange recevra 3,2 milliards d'euros et Vodafone Espagne 1,4 milliard.
Les deux Telecos contribueront aux nouveaux réseaux de filiales avec une empreinte de plus de 12 millions d'unités immobilières et avec environ 5 millions de clients. Le réseau sera dédié exclusivement aux deux opérateurs, qui continueront de maintenir et d'exploiter l'infrastructure que chacun d'eux a contribué au nouveau Fibreco
« Nous sommes très satisfaits d'annoncer cet accord avec Vodafone Espagne et GIC pour créer le plus grand fibreo d'Espagne. GIC a été choisi après un processus concurrentiel avec environ 20 investisseurs intéressés. Cette alliance permettra à nos clients d'être offerts la meilleure connectivité premium de FTTH-New-New Fibre Optic Alets à la maison et à la Garante des futures mises à jour », a déclaré Masoranges de Masorange, le PDG de Masorange, MEINRAD SPERVER.
Le premier cadre de Vodafone Espagne, José Miguel García, a souligné qu'avec l'opération, l'opérateur continue de progresser dans sa stratégie « pour transformer Vodafone Espagne en une entreprise plus compétitive, efficace et croissante. Cet accord est une étape pertinente dans notre plan, car il garantira à nos clients l'accès à des réseaux de fibres optiques et à un meilleur service ».
Les trois partenaires détaillent que le réseau de fibres offrira des avantages substantiels aux clients des deux opérateurs, étant une infrastructure qui contribuera au développement de la connectivité et de la numérisation en Espagne, fournissant aux opérateurs un réseau FTTH de référence, promouvant les efficacités opérationnelles et créant la base de l'amélioration continue des réseaux et des services.
Structure du capital
L'objectif selon lequel les deux sociétés de télécommunications avaient marqué un ensemble de 40% de la New Fiber Society au troisième partenaire qui a rejoint l'entreprise. Le plan initial envisageait que Masorange resterait avec 50% et la participation de Vodafone avec 10%, mais leurs forfaits seront enfin plus élevés après avoir placé seulement 25% au Singapurense Fund.
La «coentreprise» présume avoir assuré avec succès son financement dans des conditions attractives, en raison de la grande confiance et de l'engagement de ses actionnaires et de ses partenaires financiers. Le Fibreco aura une structure de capital « très efficace » avec plus de 5 000 millions d'euros de dette nette, comme expliqué, avec la plupart avec la « note de qualité d'investissement », le reflet de son profil de crédit solide et les perspectives positives pour le marché espagnol « .
Environ 20 banques mondiales ont participé au financement et dans le cadre de la transaction, Masorange acquiert Conneus Networks, le fournisseur de gros de FTTH-Access dans le nord de l'Espagne et le contribuera au fibreco. Comme compromis par Masorange, les 3 200 millions d'euros de l'opération fibreux seront alloués au remboursement de la dette. Enfin, le fibreco sera complètement inconsolable des comptes de Masorange, tandis que l'opération est soumise aux autorisations de réglementation pertinentes et la fermeture de la transaction devrait avoir lieu au quatrième trimestre de l'année.
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