Naturgy commence à revendre une partie des actions qu'il a achetées avec son «autoopa». L'énergie a lancé une double opération avec un placement accéléré environ 2% de son capital et une vente bilatérale à une entité financière internationale de 3,5%. La société commandée par Francisco Reynés renverra ainsi 5,5% de son capital social après avoir racheté son «autoopa» près de 9% de ses actions pour 2 300 millions d'euros.
Les actions de Naturgy ont clôturé lundi à un marché boursier à un prix de 27,9% d'euros, 5,3% supérieur à 26,5 euros par titre que la société a exécuté son «autoopa». Pour les prix du marché actuels, 5,5%, qui prévoit de placer l'entreprise, a une valeur de près de 1 490 millions d'euros, bien que ces types d'opérations soient généralement fermés à un prix inférieur à la contribution actuelle.
Après l'opération à double vente, Naturgy pourra augmenter votre capital flottant sur le marché boursier dans 15,1% du capital social, l'un des grands objectifs de la société visant à augmenter la liquidité de ses parts de marché. Le processus de placement accéléré et la vente bilatérale visent à retourner dans la partie du marché des actions acquises par Naturgy par le biais de l'OPA lancée sur leurs propres actions, dans le but de favoriser leur retour aux principaux indices boursiers, y compris en particulier ceux de la famille MSCI.
Double opération
Naturgy a envoyé à Morgan Stanley Europe pour explorer une vente potentielle de bloc d'environ 19 305 millions d'actions ordinaires qu'elle maintient en moteur, représentatives d'environ 2% de son capital social grâce à la modalité du placement accéléré, la société a informé la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV).
Ce processus de placement accéléré visera exclusivement les investisseurs qualifiés, commencera immédiatement après la publication de la communication et sera effectué conformément aux dispositions du contrat de placement (« accord de commerce du bloc secondaire '') signé par l'énergie et l'entité de placement dans les termes habituels pour ce type de fonctionnement. De cette façon, Morgan Stanley explorera la demande existante d'actions soumises à la mise en place et que le processus de placement accéléré peut être terminé sans préavis, une fois que les actions soumises au placement ont été placées, ou par impossibilité de l'entité pour placer ces actions.
La société, First Gasist et Third Electric of Spain, annoncera les termes définitifs de l'opération une fois le processus de placement accéléré terminé. De plus, Naturgy a accepté de vendre à une entité financière de portée internationale jusqu'à 34,1 milliards d'actions ordinaires qui restent en moteur, différentes de l'emballage des actions soumises au placement et représentative d'environ 3,5% de son capital social.
De même, la société a également signé un contrat d'échange financier («échange total de rendement») sur les actions soumises à une vente bilatérale en vertu desquelles elle lui conservera son exposition économique. Cet échange financier sera liquide en espèces et les droits qu'il donne à Naturgy sont exclusivement un contenu économique.
L'autoroute reste à 4,5%
Après les deux processus, Naturgy prévoit de maintenir les actions dans les entraîneurs représentatifs d'environ 4,5% du capital social de l'entreprise. En ce qui concerne le processus de placement accéléré, le groupe a assumé certains engagements de non-disposition («verrouillage») dans ce type d'opérations, y compris l'engagement de ne pas avoir ses actions restantes dans l'entraîneur et de ne pas effectuer aucune opération visant à réduire son exposition économique sous l'échange financier, pendant une période de 60 jours à partir de la fin du processus de mise en place, soumis aux exceptions américaines pour ce type de type opération.
En juin dernier, Naturgy a réussi à culminer une offre qui visait un maximum de 88 millions de ses propres actions, représentative de 9,08% de son capital social, avec une considération de 26,50 euros par action, résultant ainsi en un montant total de 2 332 millions d'euros. Critères, la «maintien» de La Caixa, GIP, CVC / Rioja et IFM a vendu un total de 8,7% de la capitale naturgy dans l'offre. Après l'OPA, l'autoroute énergétique était de 10%.
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